Вначале проверяются location'ы, заданные префиксными строками (префиксные location'ы). Среди них ищется максимальное совпадение. Затем проверяются регулярные выражения, в порядке их следования в конфигурационном файле. Проверка регулярных выражений прекращается после первого же совпадения, и используется соответствующая конфигурация. Если совпадение с регулярным выражением не найдено, то используется конфигурация максимально совпавшего префиксного location'а.

О Повторяющихся локейшинах nginx сообщит в логах.

• location = /dir/

• location ^~ /dir/

• root /var/www - файлы будут искаться в /var/www/dir
• alias /var/www - файлы будут искаться в /var/www

location /i/ {
  location ~* ^/i/(.)(.+\.gif)$ {
      alias  /images/$1$1$2;
  }
  return 404;
}

• location ~ \.php$
• location ~* \.php$ # (без учета регистра)

• root /([a-z])
• alias - /$1.img

Используется в rewrite

• location @php

• = Точное соотвествие (Не имеет вложений)
• ~ Регулярные выражения (с учётом регистра)
• ~* Регулярные выражения (без учета регистра)
• ^~ (Не имеет вложений)
• @имя - именованный location (только для перенаправления в него запросов) (Не имеет вложений)
• uri (совпадение с uri)

Примеры:

• location = / {…}
• location / {…}
• location ^~ /images/ {…}
• location ~* \.(gif|jpg|jpeg)$ {…}
• location @rewrite {…}

Если есть возможно, лучше не использовать

• if - !!!при положительных ответах, будет отработан только последний
• break
• rewrite